.jpg)
22 Сентября 2011
Posted in
Задачи по курсу "Экономика предприятия" -
Экономическая диагностика
Выполнить финансовую диагностику предприятия (факторный анализ рентабельности собственного капитала) по данным таблицы:
| Показатели | Базисный год, 2009 | Отчетный год, 2010 |
| 1. Прибыль от обычной деятельности до налогообложения тыс. ден. ед. | 45610 | 42286 |
| 2. Налог на прибыль, тыс. ден. ед. | 12507 | 12270 |
| 3. Выручка от реализации продукции, тыс. ден. ед. | 266892 | 242001 |
| 4. Совокупный капитал, тыс. ден. ед. | 490431 | 500113 |
| 5. Собственный капитал, тыс. ден. ед. | 383067 | 381743 |
Решение:
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:
Рск=ЧП/СК,
где ЧП – чистая прибыль предприятия, тыс. ден. ед.;
Ск – собственный капитал предприятия, тыс. ден. ед.
Чистая прибыль (разница между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль) равна:
в 2009 г.:
ЧП0=45610-12507=33103 тыс. ден. ед.;
в 2010 г.:
ЧП1=42286-12270=30016 тыс. ден. ед.
Рентабельность собственного капитала составляет:
в 2009 г.:
Рск0=33103/383067=0,0864;
в 2010 г.:
Рск1=30016/381743=0,0786.
Следовательно, изменение рентабельности собственного капитала составило -0,0078 (0,0786-0,0864).
Рассмотрим, как отдельные факторы повлияли на такое изменение.
Факторная модель для оценки факторов, оказывающих влияние на изменение рентабельности собственного капитала, имеет вид:
Рск=ЧП×(1/СК).
Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения чистой прибыли предприятия составило:
ΔРск(ΔЧП)=(ЧП1-ЧП0)×(1/СК0)=
=(30016-33103)×(1/381743)=-0,0081.
Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения величины собственного капитала составило:
ΔРск(ΔСК)=ЧП1×(1/СК1-1/СК0)=
=30016×(1/381743-1/383067)=+0,0003.
Общее изменение составляет:
ΔРск=ΔРск(ΔЧП)+ΔРск(ΔСК)=
=-0,0081+0,0003=-0,0078.
Таким образом, изменение чистой прибыли негативно повлияло на рентабельность собственного капитала, а изменение величины собственного капитала положительно повлияло на рентабельность собственного капитала.