Задачи по финансовому менеджменту. Часть 03

Задача №5272 (оценка стоимости недвижимости)

Стоимость земельного участка, приобретенного за 100 ден. ед., ежегодно увеличивается на 12% (сложный процент). Сколько будет стоить участок через 6 лет после приобретения?

Решение задачи:

Если осуществляется начисление сложных процентов, то необходимо использовать следующую формулу:

FV=PV*(1+i)n,

где FV – наращенная (будущая) стоимость, руб.,

PV – первоначальная сумма, руб.,

i – сложная процентная ставка, доли единицы,

n – срок, лет.

FV=100*(1+12/100) 6=197,38 ден. ед.

Таким образом, участок, приобретенный сейчас за 100 ден. ед. через 6 лет будет стоить 197,38 ден. ед. при условии, что этот земельный участок будет ежегодно дорожать на 12%.

Обновить  

 
# Задача №9321 (расчет рыночной стоимости здания) — Администратор 06.01.2023 10:11
Площадь здания, предназначенного для сдачи в аренду 8000 м2, из них 450 м2 не будут сдаваться, остальное будет сдано по 10 руб. за 1 м2. Операционные расходы составят 35% от потенциального валового дохода. Ставка капитализации – 15%. Рассчитать рыночную стоимость здания.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7817 (расчет стоимости базы) — Администратор 08.07.2020 14:04
Определить стоимость (округленно) производственно-складской базы площадью 8 000 кв. м с избыточным участком площадью 0,9 га, если известна следующая информация:
Средняя стоимость 1 сотки земельных участков, аналогичных участку объекта оценки, составляет 280 долл.
Аналог 1 площадью 7 500 кв. м был продан за 3 500 000 долл.
Аналог 2 площадью 8 200 кв. м с избыточным участком был продан за 3 900 000 долл. (стоимость избыточного земельного участка – 65 000 долл., площадь избыточного земельного участка – 1,2 га).
Аналог 3 площадью 7 800 кв. м был продан за 3 700 000 долл.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7637 (расчет стоимости собственности) — Администратор 07.07.2020 23:05
Определите стоимость собственности, дающей пятилетний поток ежегодного дохода величиной 29 000 долл. при ставке дисконтирования 16%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5384 (оценка стоимости объекта недвижимости) — Администратор 08.10.2017 22:48
Стоимость земельного участка – 700 тыс. руб., стоимость воспроизводства здания – 1 500 тыс. руб. Определить, сколько стоит объект недвижимости, если физический износ здания 60 тыс. руб., функциональный износ – 100 тыс. руб., а внешний износ – 80 тыс. руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5383 (оценка стоимости объекта недвижимости) — Администратор 08.10.2017 22:48
Офисное помещение предназначено для сдачи в аренду, площадь помещения 150 кв. м. Арендная плата составляет 4 000 руб. за кв. м, операционные расходы – 70% от арендной платы. Ставка капитализации равна 15%. Определить рыночную стоимость офисного помещения.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5382 (оценка стоимости объекта недвижимости) — Администратор 08.10.2017 22:48
Объектом оценки является дом. Определить стоимость дома, если оцениваемый объект недвижимости по сравнению с сопоставимым объектом имеет больший по площади земельный участок, но не имеет гаража. Сопоставимый объект недвижимости был продан за 10 000 000 руб., он имеет гараж и площадь большую на 40 кв. м. Оценщик определил, что наличие большего земельного участка дает поправку в 25% к стоимости объекта, наличие гаража – 1 000 000 руб., а каждый лишний кв. м площади соответствует поправке в 80 000 руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5298 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 23:24
Определите рост 1000 ден. ед. за 5 лет при 24%-ной годовой номинальной ставке, начисляемой: а) ежегодно; б) раз в полугодие; в) ежеквартально (сложный процент).
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5297 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 23:24
Определите текущую стоимость предприятия оптовой торговли, если в ожидаемый трехлетний срок деятельности предприятия ежегодный прогноз денежных потоков (доходов) составляет 100 ден. ед. Безрисковая ставка дохода (доходность государственных ценных бумаг) составляет 6%; коэффициент b (мера систематического риска) – 0,7; среднерыночная ставка дохода – 12%, риск инвестирования в малое предприятие – 1,8. Среднегодовые темпы роста денежного потока в постпрогнозный период определены на уровне 3%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5293 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 23:23
Имеется два аналогичных предприятия (ОАО) А и Б. Мультипликатор цена/чистая прибыль по предприятию А – 4. Чистая прибыль предприятия Б составляет 400 ден. ед. Количество выпушенных акций предприятием Б – 200. Определите стоимость одной выпущенной акции предприятия Б.
 
 
# Решение задачи №5293 — Администратор 25.09.2017 22:22
Формула используемого в данном случае мультипликатора имеет вид:
M=V/Pf,
где V – стоимость компании, ден. ед.,
Pf – чистая прибыль, ден. ед.
Из этой формулы выражаем стоимость компании:
V=M*Pf.
Используя эту формулу, определяем стоимость компании Б:
Vб=Мб*Pfб=4*400=1600 ден. ед.
Таким образом, все акции компании стоят 1600 ден. ед., всего выпущено 200 акций. Следовательно, стоимость одной выпущенной акции составляет:
Vб1=Vб/Nб=1600/200=8 ден. ед.
 
 
# Задача №5290 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 23:22
Фирма для финансового обеспечения окончания строительных работ взяла в банке кредит в размере 1000 ден. ед. под 24% годовых (сложный процент). Условия кредита: срок кредита – 3 года; погашение кредита – каждое полугодие. Необходимо определить величину периодических выплат на погашение кредита.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5289 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 23:21
Предприятие планирует в течение ближайших 4 лет получать чистую прибыль в размере 100 ден.ед. в конце каждого года. Через 4 года предприятие будет продано за 500 ден.ед. Ставка дисконта равна 24% (сложный процент). Рассчитайте текущую стоимость объекта.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5287 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 23:21
Объектом оценки является право аренды офисного центра. Ставка дохода по ценным государственным бумагам составляет 6%. Риск инвестиций в конкретный объект недвижимости – 10%. Продажа права аренды такого объекта занимает шесть месяцев. Прочих рисков не выявлено. Рассчитайте коэффициент капитализации с учетом предпосылки Ринга и срока возврата капитала 4 года.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5284 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 23:20
Определите размер ежегодного платежа по кредиту 100 ден. ед. при условии его самоамортизации, если ставка ежегодных выплат (сложный процент) – 15%, срок предоставления кредита – 4 года.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5280 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 22:49
Рассчитайте суммарную текущую стоимость чистого денежного потока, возникающего в конце года, если ставка дисконта равна 10% (сложный процент). Денежный поток составляет в 1 год – 100 ден. ед.; 2 год – 150 ден. ед.; 3 год – 0 ден. ед., 4 год – 1000 ден. ед.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5279 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 22:49
Оценивается рыночная стоимость объекта торговой недвижимости, чистый операционный доход (NOI) которого в прогнозном году составил 21 ден. ед. В информационной базе данных содержатся сведения о купле-продажи трех аналогов:
NOI аналога №1 – 24 ден. ед., NOI аналога №2 – 26,45 ден. ед., NOI аналога №3 – 30 ден. ед.; рыночная цена аналога №1 – 120 ден. ед., №2 – 115 ден. ед., №3 – 150 ден. ед.
Определите стоимость продажи оцениваемого объекта.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5278 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 22:48
Через сколько лет удвоится депозит при сложной ставке 24%? (правило 72 или правило 69).
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5277 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 22:48
Определите стоимость объекта недвижимости, обеспечивающего чистый доход в 430,73 ден. ед., если требуемая ставка дохода на инвестиции равна 14%. Расчет возврата капитала осуществляется по методу Инвуда. Срок возврата инвестиций – 3 года.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5276 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 22:48
Фирма планирует через три года сделать ремонт, который сегодня стоит 1000 ден. ед. Стоимость ремонта дорожает на 6% (сложный процент) в год. В настоящее время объект сдан в аренду, годовой чистый доход от которой составляет – 300 ден. ед. Эта сумма ежегодно инвестируется под 24% (сложный процент) годовых. Достаточно ли будет накопленной суммы, чтобы произвести ремонт объекта через 3 года?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5275 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 22:48
Инвестор стремится получить 14%-ный доход на свои инвестиции в объект недвижимости. Для финансирования сделки имеется возможность получить кредит, составляющий 60% стоимости объекта недвижимости, под 24% годовых. Определите ставку капитализации и стоимость объекта недвижимости при условии, что чистый операционный доход составляет 100 ден. ед.
 
 
# Решение задачи №5275 — Администратор 22.09.2017 15:15
Если для приобретения недвижимости используется заемный капитал, то для расчета ставки капитализации используется метод связанных инвестиций по финансовым компонентам (метод инвестиционной группы). В соответствии с этим методом общая ставка капитализации объекта недвижимости определяется по формуле:
rb=rзк*dзк+rск*dск,
где dзк и dск – доли заемного и собственного капитала в финансировании объекта недвижимости;
rзк и rск – доходность заемного и собственного капитала.
rb=0,24*0,60+0,14*(1-0,60)=0,20.
Стоимость объекта недвижимости рассчитывается по формуле:
V=NOI/rb,
где NOI – чистый операционный доход, д.ед.
V=100/0,20=500 д.ед.
Таким образом, ставка капитализации составляет 0,20, стоимость объекта недвижимости – 500 д.ед.
 
 
# Задача №5274 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 22:47
Арендатор, в соответствии с арендным договором, должен ежегодно платить арендную плату в размере 100 ден. ед. в год. Срок арендного договора 3 года. При устраивающей арендодателя ставке дисконта в 10% (сложный процент), какова текущая стоимость прав арендодателя по арендному договору?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5273 (оценка стоимости недвижимости) — Администратор 21.09.2017 22:47
Определите стоимость объекта недвижимости, обеспечивающей чистый операционный доход в 600 ден. ед., если требуемая ставка дохода на инвестиции равна 10%. Расчет возврата капитала осуществляется по методу Ринга. Срок возврата инвестиций – 5 лет.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи