Задачи по финансовому менеджменту. Часть 42 (маржинальный анализ)
Задача №8588 (точка безубыточности)
Предприятие за плановый период намерено произвести 1000 изделий и реализовать их по цене 4200 руб. Постоянные затраты за период составят 550 тыс. руб., переменные – 2600 руб./шт. Рассчитайте точку безубыточности в натуральных и стоимостных единицах.
Решение задачи:
Точка безубыточности – это такой объем реализации, при котором предприятие не получает ни прибыли. Другими словами, суммы получаемой выручки достаточно только для покрытия переменных и постоянных затрат.
Расчет точки безубыточности в натуральном выражении ведется по формуле:
ТБнат=Зпост/(Ц-Зпер(ед)),
где Зпост – постоянные затраты, руб.,
Ц – цена единицы продукции, руб.,
Зпер(ед) – переменные затраты на единицу продукции, руб.
ТБнат=550000/(4200-2600)=344 ед.
Точка безубыточности в стоимостном выражении составляет:
ТБст=ТБнат*Ц=344*4200=1444800 руб.
Таким образом, если объем реализации будет меньше 344 ед., предприятие будет работать убыточно, поскольку выручка не покроет постоянные и переменные затраты. Если объем реализации будет больше 344 ед., то предприятие получит прибыль. Фактический объем реализации (1 000 ед.) больше точки безубыточности (344 ед.). Следовательно, предприятие работает в «зоне получения прибыли». Чтобы достичь точки безубыточности, выручка, получаемая предприятием, должна составить 1 444 800 руб.
Обновить
Переменные затраты на единицу продукции Зпер.ед.=113 д.е.
Постоянные затраты Зпост=41 тыс. д.е.
Определить:
1) маржинальный доход на единицу продукции (МДед) и коэффициент маржинального дохода (Кмд);
2) точку безубыточности (т.е. объем реализации, при котором прибыль равна 0) в денежном (Втб) и натуральном (Nтб) выражении;
3) объем реализации в денежном (Впл1) и натуральном (Nпл1) выражении, необходимый для получения прибыли в сумме Ппл1=5,5 тыс. д.е.;
4) прибыль (Ппл2), которую получит предприятие при запланированном объеме реализации Впл2=205 тыс. д.е.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Объем реализации N=7,7 тыс. шт.
Переменные затраты на единицу продукции Зпер.ед.=15,5 д.е.
Постоянные затраты Зпост=54 тыс. д.е.
Определить точку безубыточности (Nтб) (т.е. объем реализации в натуральном выражении, при котором прибыль равна 0) аналитическим и графическим методом.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1. Реализация (9000 * $32) – 288 000
2. Основные материалы – 54 000
3. Основная зарплата – 72 000
4. Производственные накладные расходы:
- постоянные – 42 000
- переменные – 18 000
5. Валовый доход –?
6. Административные и коммерческие расходы:
- постоянные – 36 000
- переменные от объема реализации – 27 000
7. Чистая прибыль –?
Независимое исследование рынка показывает, что истратив $15,000 на проведение рекламной кампании, компания сможет работать с полной мощностью и удержать цену на уровне $32 за единицу. Определить, целесообразно ли одобрять такое предложение руководству компании?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Переменные затраты на единицу (руб.):
1. Прямые материальные затраты – 2 300.
2. Прямые трудовые затраты – 800.
3. Общепроизводственные расходы – 600.
4. Затраты на реализацию – 500.
Суммарные постоянные затраты (руб.):
1. Общепроизводственные расходы – 195 000
2. Затраты на рекламу – 55 000
3. Административные расходы – 68 000
Цена продажи одного органа – 9 500 руб.
Требуется:
1. Рассчитать критическую точку для 2019 года.
2. Компания продала 65 органов в 2019 году. Сколько прибыли будет получено?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Алгоритм анализа:
1. Определение расчетной прибыли при каждой цене.
2. Определение безубыточного объема производства продукции для каждого варианта цены.
3. Исчисление объема реализации (продаж), необходимого для достижения плановой прибыли при каждой цене.
4. Выбор наиболее выгодного варианта цены.
5. Расчет уровня рентабельности при каждой цене.
6. Заключение.
Сделайте вывод.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Плановая калькуляция себестоимости проектируемого изделия:
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
В новом году поставщики повышают цены на материалы на 10%, а заработную плату в соответствии с законодательством необходимо повысить на 5%.
Требуется:
1. Предложить действия по сохранению нормы маржинальной прибыли.
2. Определить цену продажи для сохранения прибыли.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Переменные затраты на единицу изделия (AVC) составляют 50 у.е., постоянные затраты (FC) равны 60 у.е. Фабрика «Заря» использует 55% своих производственных мощностей, выпускает 3 тыс. парт и продает их магазинам по 190 у.е. Так как фабрика работает с неполной загрузкой мощностей, она заинтересована в выигрыше заказа.
Основные каналы сбыта – магазины, сеть дилеров – в настоящее время обеспечивают фабрике получение необходимой прибыли, поэтому ей нет необходимости предлагать на торгах «цену на выживание» или крайне низкую цену. Цель ее участия в торгах – это максимизировать свою прибыль благодаря получению заказа.
Правительство хочет приобрести школьные парты по цене на 20% меньше рыночной цены.
Чем выше цена предложения, тем больше прибыль, но только в том случае, если фирма выиграет заказ. Однако, чем выше цена, тем ниже вероятность выигрыша.
Оценка возможности выигрыша заказа зависит от анализа конкурентной информации. Компания предполагает, что будет пять участников торгов. Анализ по прошлым торгам показал, что победители подобных торгов предлагали цены ниже на 40-45% ниже цены открытого рынка.
Используя эту информацию для предварительной оценки, фирма предполагает, что она имеет 50% шансов на успех, если предложит цену на 45% ниже рыночной цены. Если же цена предложения будет на максимальном приемлемом для правительства уровне, то шансы на выигрыш составляют 5%.
Сделайте необходимые расчеты:
1. Определите точку безубыточности и порог рентабельности.
2. Каков верхний предел цены?
3. Определите нижний предел цены?
4. Какие варианты цен вы можете предложить между верхним и нижним пределами цен, и какова ожидаемая маржинальная прибыль?
5. Вырастут ли постоянные издержки?
6. На основании имеющейся экспертной и статистической информации сделайте необходимые расчеты и предложите на торги свою цену.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1. Найдите точку безубыточности для каждого альтернативного варианта инвестирования и объем продаж, при котором рассматриваемые альтернативой инвестирования будут одинаково прибыльными (убыточными).
2. Постройте график безубыточности одновременно для двух вариантов приобретения оборудования.
3. Определите рентабельность инвестиций как отношение прибыли к инвестиционным затратам, исходя из следующих возможных параметров изменение спроса на выпускаемую продукцию: по оптимистическим оценкам объем продаж составит 150% от точки безубыточности (вероятность 0,25); ожидаемый объем продаж на 20% больше точки безубыточности (вероятность 0,5); по пессимистическим оценкам объем продаж на 10% ниже точки безубыточности (вероятность 0,25).
4. В аналитическом заключении обоснуйте выбор наиболее безопасного варианта долгосрочных инвестиций.
Таблица
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
сырье – 36 000,
вспомогательные материалы – 300,
топливо и энергия – 24 000,
заработная плата – 15 000,
отчисления на социальные нужды – 700,
общепроизводственные расходы – 7 400,
общехозяйственные расходы – 3 000,
коммерческие расходы – 3 600.
Итого – 95 000.
Цена единицы продукции равна 200 руб./шт.
1. Рассчитайте постоянные и удельные переменные издержки.
2. Постройте график безубыточности и определите критический выпуск.
3. Рассчитайте критический выпуск при увеличении цены до 220 руб./шт.
4. Рассчитайте критический выпуск при увеличении расходов на сырье на 10%.
5. Рассчитайте выпуск, при котором может быть достигнута прибыль 50 тыс. руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Исходные данные:
Найти маржинальную прибыль на единицу продукции. Какой выбрать продукт для производства?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
а) методом уравнений и
б) маржинальным способом по следующим данным.
Объем производства 800 штук.
Выручка от реализации – 400 000 руб.,
переменные затраты – 240 000 руб.,
постоянные расходы – 100 000 руб.
в) Найти маржинальный доход на единицу продукции.
г) Найти плановую прибыль при запланированной выручке от продаж в 500 000 руб.
д) Найти минимальную цену продаж?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Показатели для расчета приведены в таблице:
Необходимо определить:
а) точку безубыточности по стоимости по каждому продукту;
б) точку безубыточности в натуральных единицах по каждому продукту;
в) сделать обоснованные выводы по произведенным расчетам.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Рассчитайте, что произойдет с точкой безубыточности, если цена увеличится на 10%?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Цена изделия, руб. – 1300
Постоянные затраты, тыс. руб. – 15000
Удельные переменные затраты, руб./шт – 490
Количество, шт. – 9000
Предприятию поступило предложение освоить выпуск новой продукции на базе имеющегося оборудования, которое необходимо будет немного модернизировать, а также надо будет затратить средства на подготовку персонала. Дополнительные постоянные затраты составят – 500 тыс. руб. Переменные затраты останутся на прежнем уровне.
Рассчитайте, выгодно ли предприятию соглашаться на дополнительный заказ на 13000 изделий по цене 1,2 тыс. руб.
Обоснуйте своё решение, рассчитав следующие показатели:
А. Безубыточный объем продаж.
Б. Зону безопасности.
В. Срок окупаемости постоянных затрат отчетного периода.
Г. Прибыль.
Д. Выручку.
Е. Себестоимость единицы продукции.
По итогам проведённых расчётов сделайте вывод.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
1) Заместитель директора предложил договориться с санаторием о снижение стоимости путевки на 17 руб. на каждую единицу. Однако начальник отдела сбыта опасается, что снижение стоимости путевки снизить качество обслуживания отдыхающих, что приведет к снижению объема реализации до 264 шт. в месяц. Следует ли настаивать на снижение стоимости путевки?
2) Начальник отдела сбыта предлагает перевести своих сотрудников с окладов (суммарный месячный фонд оплаты 4000 руб.) на комиссионное вознаграждение 10 руб. с каждого проданной путевки. Он уверен, что объем продаж возрастет на 20%. Следует ли одобрить такое предложение.
Рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности до предложения и после каждого предложения. Решение оформить в таблице:
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Определить:
1) объем реализации в натуральном и стоимостном выражении;
2) цену одного изделия.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
9000 блуз по средней цене 150 д. ед.;
5000 блуз по средней цене 250 д. ед.;
2000 блуз по средней цене 300 д. ед.
Постоянные затраты компании составляют 630 000 д. ед. в год, удельный вес первой ассортиментной группы составляет в общей сумме постоянных затрат 40%, третьей ассортиментной группы – 25%. Переменные затраты на изготовление одной блузы для офиса равняются 175 д. ед. Средняя цена на такую блузу рассчитывается, исходя из того, что маржа фирмы составляет 40% от переменных затрат на изделие.
Точка безубыточности по товарной группе «блузы для офиса» составит ____ единиц, если известно, что цена блузы данной группы составляет 250 д. ед.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Перейти к демонстрационной версии решения задачи