Задачи по инвестиционному менеджменту. Часть 07 (оценка проектов)

Задача №2039 (расчет эффекта от внедрения средств механизации)

Определите размер экономии, получаемой от внедрения средств механизации в расчете на тонну перерабатываемого груза. Рассчитайте срок окупаемости затрат на приобретение подъемно-транспортного оборудования на основании следующих данных:

  • годовой грузооборот склада – 10000 тонн;
  • эксплуатационные расходы при переработке грузов вручную – 20000 тыс. руб.;
  • эксплуатационные расходы при механизированной переработке грузов – 15000 тыс. руб.;
  • затраты на приобретение средств механизации – 18000 тыс. руб.;
  • нормативный срок окупаемости вложений – 4 года.

Решение задачи:

1. Рассчитываем размер экономии, получаемой от внедрения средств механизации в расчете на тонну перерабатываемого груза:

а) определяем размер расходов на переработку грузов ручным способом в расчете на одну тонну:

20000 тыс. руб. / 10000 тонн = 2 тыс. руб. на одну тонну;

б) определяем размер расходов на переработку грузов ручным способом в расчете на одну тонну:

15000 тыс. руб. / 10000 тонн = 1,5 тыс. руб. на одну тонну;

в) экономия есть, так как на переработку одной тонны груза ручным способом расходы больше. Сумма экономии составляет:

2 тыс. руб. – 1,5 тыс. руб. = 0,5 тыс. руб. за одну тонну.

2. Рассчитываем срок окупаемости затрат на приобретение подъемно-транспортного оборудования:

а) определяем годовую сумму прибыли, которая будет получена от внедрения средств механизации (погрузчика):

20000 тыс. руб. – 15000 тыс. руб. = 5000 тыс. руб. за год;

б) рассчитываем срок окупаемости затрат:

18000 тыс. руб. / 5000 тыс. руб. за год = 3,6 года.

Следовательно, внедрение погрузчиков будет эффективным, поскольку расчетный срок окупаемости меньше нормативного (4 года).

Обновить  

 
# Задача №9745 (расчет внутренней нормы доходности проекта) — Администратор 22.08.2023 12:03
Затраты и результаты по проекту представлены в таблице. Расчетный период 5 лет. Определить внутреннюю норму доходности проекта.

Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №9482 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 28.07.2023 16:43
Инвестиционный проект рассчитан на 3 года. Денежный поток 1-го года = 20 млн. руб., денежный поток 2-го года = 30 млн. руб., денежный поток 3-го года = 40 млн. руб. Ставка дисконтирования = 11% годовых.
Первоначальные инвестиции = 80 млн. руб. Среднегодовая чистая прибыль = 5 млн. руб. Значение коэффициента эффективности инвестиций нужно будет сравнить с рентабельностью активов (11%).
Проведите оценку инвестиционного проекта по следующим критериям: чистая приведенная стоимость, рентабельность инвестиций и коэффициент эффективности инвестиций. Оформите краткий вывод на основании полученных результатов.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7859 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 08.07.2020 14:50
Рассматривается проект организации нового производства на экономически обособленном ООО. Выход на проектную мощность ожидается с 1-го года запуска проекта. Годовой объем производства и реализации – 55 млн. кв. м в год. Срок жизни проекта – 9 лет – равен сроку полной амортизации технологического оборудования линейным методом. Проект финансируется только за счет собственного капитала ООО. Стоимость собственного капитала – 21% в долл. США. Цена 1 кв. м продукции – 0,16 долл. Инвестиции в нулевом году – 8,6 млн. долл. Необходимый запас оборотных средств – на 22 дня. Удельные переменные издержки – 0,05 долл. на 1 кв. м. Все постоянные расходы за год – 2,8 млн. долл. Ставка налога на прибыль – 20%, а НДС – 18%. НДС облагаются все затраты по формированию начального рабочего капитала, капитальные издержки в размере 8,1 млн. долл. и 45% производственных затрат (без амортизации). Найти NPV проекта.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7858 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 08.07.2020 14:50
Оцените эффективность проекта в целом, финансовую реализуемость и эффективность участия предприятия в проекте (исходные данные представлены в таблице), если источниками финансирования инвестиций являются банковский кредит – 500 млн. руб. и собственные средства предприятия – 500 млн. руб.
Банковский кредит привлекается на 2 года под 18% годовых (все проценты по кредиту относятся на себестоимость продукции). Погашение кредита осуществляется равными долями в конце года, проценты выплачиваются с непогашенной суммы кредита.
Рентабельность постоянного капитала предприятия (фактическое значение текущего периода – 16%). Дивидендные выплаты акционерам запланированы на уровне 30% от чистой прибыли.
В конце проекта планируется продажа активов по остаточной стоимости (планируемый доход от продажи – 200 млн. руб.), затраты на демонтаж оборудования составят – 5 млн. руб.
Ставка налога на прибыль – 20%.
Таблица 1 – Исходные данные, млн. руб.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7849 (оценка инвестиционных проектов) — Администратор 08.07.2020 14:37
Сравниваются два инвестиционных проекта, денежные потоки которых относятся к окончаниям соответствующих лет:

Цена капитала обоих проектов – 15% в год. Найти NPV, PI, PP, IRR и MIRR обоих проектов. Выбрать наиболее выгодный проект.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7844 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 08.07.2020 14:31
Задача:
выработка навыков расчета основных показателей коммерческой эффективности проекта;
формирование умений грамотно применять методы оценки эффективности проектов;
представление обоснованных выводов (заключений, интерпретации полученных результатов и предложений) по результатам оценки предпринимательского проекта.
Таблица 1 – Исходные данные

* Примечание для всех вариантов контрольной работы: Банковский кредит привлекается на 2 года под 15% годовых (все проценты по кредиту относятся на себестоимость продукции). Погашение кредита осуществляется равными долями в конце года, проценты выплачиваются с непогашенной суммы кредита. Налог на прибыль равен 20% от налогооблагаемой прибыли.
** Доход от продажи оборудования по остаточной стоимости в конце проекта правильнее отразить следующим образом: в Форме 1 и 4 – как прочие доходы, а в Форме 2 – как ликвидационную стоимость (без повторного учета в качестве прочих доходов по операционной деятельности проекта). Аналогично: затраты на демонтаж в Форме 1 и 4 – это прочие расходы на 3-ем шаге проекта, а в Форме 2 – инвестиционные затраты на 3-ем шаге проекта.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# экономическая оценка инвестиций — Лидия 22.08.2023 17:46
Здравствуйте! Нужна полная версия решения задачи № 7844. Какова стоимость и как оплатить.
Лидия
 
 
# Задача №7827 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 08.07.2020 14:10
Исходные характеристики инвестиционного проекта по внедрению технологического процесса по выпуску новой продукции представлены в таблице:

При обосновании инвестиционного решения провести расчет показателей:
- чистая приведенная стоимость NPV при r=10% и r=20%;
- индекс рентабельности инвестиций PI при r=10% и r=20%.
По результатам расчетов составить аналитическое заключение.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7821 (оценка целесообразности замены оборудования) — Администратор 08.07.2020 14:06
Стоит ли заменить старое оборудование А, нормативный срок службы которого закончился, на новое Б, если известно, что при использовании старого оборудования прибыль может быть получена по следующей схеме: П1 = 400 тыс. руб., П2 = 480 тыс. руб., П3 = 380 тыс. руб., П4 = 270 тыс. руб.
При использовании нового оборудования, цена которого 1 млн. руб. и нормативный срок службы 4 года, прибыль может быть получена: П1 = 380 тыс. руб., а последующие 3 года происходит ее увеличение на 28% к предыдущему году. Норма дисконта 12%. Как изменится степень риска, если норма дисконта составит 20%. Ликвидационная стоимость и старого и нового оборудования 230 тыс. руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7820 (оценка инвестиционных проектов) — Администратор 08.07.2020 14:06
Рассчитать основные параметры инвестиционного проекта (NPV, IRR, рентабельность, дисконтированный срок окупаемости) и выбрать оптимальный проект. Обосновать выбор оптимального проекта. Расчеты по каждому проекту должны быть представлены в подробном изложении.
Исходные данные:

Ставка = 16%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7792 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 08.07.2020 13:22
Пекарня планирует купить новую печь. Предположительная стоимость покупки составит 7 000 000 руб.; затраты на монтаж – еще 35 000 руб. Ожидаемый срок службы печи 5 лет, за это время она полностью амортизируется (метод равномерного начисления). Для использования новой печи придется увеличить оборотные фонды на 700 000 руб. Ожидается, что новая печь окажется производительной и повысит ежегодный доход на 320000 руб. Ставка налога на прибыль фирмы равна 30%. Через 5 лет печь можно будет продать за 700 000 руб.
Задание. Предполагая, что стоимость капитала для фирмы равна 12%, рассчитать показатель NPV, IRR.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7784 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 08.07.2020 13:17
Определить показатели коммерческой эффективности инвестиций в разработку нефтяного месторождения: чистый доход, чистый дисконтированный доход, индекс доходности и срок окупаемости по исходным данным, приведённым в таблице. Ставка дисконта 10%.
Исходные данные к решению задачи (млн. руб.):


Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6347 (расчет эффекта от реализации проекта) — Администратор 29.06.2019 16:44
Коммерческая организация планирует приобрести новое оборудование и получить разрешение на осуществление торговой деятельности, при этом первоначальные затраты оцениваются в пределах 432 тыс. руб. В течение первого года планируется дополнительно инвестировать 216 тыс. руб. (в прирост оборотного капитала и реконструкцию). Денежный поток составляет 103 тыс. руб. за год. Ликвидационная стоимость оборудования (с учетом торгового места) через 10 лет оценивается в размере 320 тыс. руб.
Требуется определить экономический эффект в результате реализации данных капитальных вложений, если проектная дисконтная ставка составляет 10%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6343 (оценка целесообразности капитальных вложений) — Администратор 29.06.2019 16:03
В таблице представлены денежные потоки за пять лет реализации инвестиционного проекта. Проектная дисконтная ставка равна 20%. Требуется определить экономическую целесообразность реализации данного варианта капитальных вложений и подсчитать среднюю взвешенную по временному признаку величину денежного потока.
Таблица – Денежные потоки инвестиционного проекта

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6342 (расчет эффекта от капитальных вложений) — Администратор 29.06.2019 16:03
Фирма «Строэкс» планирует осуществить модернизацию оборудования одного из своих подразделений. Объём инвестиционных затрат оценивается в 257 тыс. руб. В течение предстоящих семи лет в результате данных мероприятий ожидается получить ежегодный денежный поток в размере 42,6 тыс. руб. В конце пятого года на проведение плановых мероприятий по капитальному ремонту основных фондов дополнительно планируется вложение средств в размере 37,3 тыс. руб. Требуется определить экономический эффект в результате реализации данных капитальных вложений, если проектная дисконтная ставка составляет 10%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5339 (анализ обновления и модернизации продукции) — Администратор 01.10.2017 23:03
По данным таблицы провести анализ выполнения плана и динамики сертифицированной продукции, рассчитав уровень обновления и модернизации продукции. Сделать аналитические выводы.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5335 (расчет экономического эффекта) — Администратор 26.09.2017 22:23
Определить экономический эффект от использования резерва увеличения среднечасовой выработки рабочих за счет совершенствования организации труда используя данные таблицы:

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4547 (расчет эффекта от совершенствования орудия труда) — Администратор 03.08.2017 22:18
Определить ожидаемый экономический эффект от разработки и реализации нового орудия труда повышенного качества по следующим данным:
Пэ – полезный эффект нового орудия труда – 2500 шт.;
С – себестоимость товара, производимого с помощью нового орудия труда по годам: 18; 18,5; 19; 19,5 руб.;
Дн – доля налогов и сборов из цены 6%;
Цт – цена товара по годам 20; 20,5; 21; 22 руб.;
Сг – годовая процентная ставка 10%;
Фр – фактор производственного риска 0,8;
К – единовременные затраты 5300 руб.;
Тм – продолжительность действия нового орудия труда четыре года;
Кэ – коэффициент снижения полезного эффекта по годам: 1; 1; 1,02; 1,02.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи