Задачи по инвестиционному менеджменту. Часть 12 (оценка проектов)

Задача №4582 (расчет срока окупаемости инвестиционного проекта)

Проект, требующий инвестиций в размере 180000 руб., предполагает получение годового дохода – 30000 руб. Определите срок окупаемости проекта.

Решение задачи:

Срок окупаемости – это период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями (Д), покрыли затраты на инвестиции (И). Исходя из этого, формулу расчета срока окупаемости можно записать следующим образом:

Р=И/Д.

Осуществляем расчет:

Р=180000/30000=6 лет.

Если такой срок окупаемости является приемлемым для инвестора, то инвестиции считаются целесообразными.

Обновить  

 
# Задача №9781 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 22.08.2023 12:21
Рассчитайте показатели оценки эффективности инвестиционного проекта стоимостью 300 млн. руб. и сделайте вывод о целесообразности вкладываемых инвестиций. Е=15%. Исходные данные приведены в таблице.

Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №9508 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 28.07.2023 21:42
Пекарня планирует купить новую печь. Предположительная стоимость покупки составит 5 000 000 руб.; затраты на монтаж – еще 28 400 руб. Ожидаемый срок службы печи 4 года, за это время она полностью амортизируется (метод равномерного начисления). Для использования новой печи придется увеличить оборотные фонды на 500 000 руб. Ожидается, что новая печь окажется производительной и повысит ежегодный доход на 210 000 руб. Ставка налога на прибыль фирмы равна 22%. Через 4 года печь можно будет продать за 500 000 руб.
Задание. Предполагая, что стоимость капитала для фирмы равна 9%, рассчитать показатель NPV, IRR.
Решение данной задачи включает файл в формате Excel.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №9226 (расчет бюджетного эффекта) — Администратор 22.08.2021 14:55
Производственная мощность государственного предприятия увеличилась после реконструкции на 300 тыс. ед. продукции. Реконструкция осуществлялась три года. Инвестиционные расходы составили (млрд. руб.): в 1 год – 6,2; во 2-й год – 8,4; в 3-й год – 7,1. Эксплуатационные затраты на производство дополнительной продукции составят 5,6 млрд. руб. в год, начиная с 4-го года реализации проекта. Дополнительный объем продажи продукции в 4-й год – 100 тыс. ед., в 5-й год – 200 тыс. ед., в 6-й год – 300 тыс. ед. Цена продукции составляет 90000 руб./ед. Увеличение налоговых поступлений в бюджет в 4-й год – 0,5 млрд. руб., в 5-й год – 0,6 млрд. руб., в 6-й год – 0,7 млрд. руб. Норма дохода на капитал – 10%. Расчетный период – 6 лет.
Определить суммарный бюджетный эффект от реализации инвестиционного проекта.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №8975 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 21.08.2021 21:00
Инвестиционный проект предусматривает капитальные вложения в сумме 25000 ден. ед. Ожидаемые годовые чистые денежные поступления – 6000 ден. ед. в течение шести лет. Процент на капитал (ставка дисконтирования) – 12%.
Выгоден ли данный проект исходя из критерия NPV?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7794 (расчет срока окупаемости) — Администратор 08.07.2020 13:23
Определить срок окупаемости капитальных вложений:
- без учета дисконтирования;
- с учетом дисконтирования при норме дисконта 0,2.
Исходные данные представлены в таблице:

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №7372 (оценка инвестиционных проектов) — Администратор 06.07.2020 21:46
В таблице заданы чистые прибыли/убытки (в млн. руб.) за каждый год для трех инвестиционных проектов, рассчитанных на 4 года (расчет постнумерандо):

Рассчитайте ЧПС к началу первого года и проранжируйте проекты по эффективности, если первые два года процентная ставка равна 18%, а последующие два года равна 21%. Есть ли среди них убыточные?
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №6587 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 29.06.2019 21:20
Фирма рассматривает проект, по которому сумма вложений 36 млн. руб., чистые доходы по годам в течение трех лет составят по 20 млн. руб. Кредит взят в банке под 16% годовых. Оцените проект, если: а) инфляция отсутствует; б) темпы инфляции 10% в год.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №5022 (анализ чувствительности проекта) — Администратор 14.08.2017 19:47
Проведите анализ чувствительности проекта по цене, постоянным и переменным затратам, если планируемая цена единицы продукции составляет 100 руб., расходы на единицу продукции 75 руб., а постоянные расходы составляют 3000000 руб. Планируемый объем выпуска продукции 130000 штук.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4956 (расчет эффективности инвестиционных проектов) — Администратор 14.08.2017 18:12
Даны два взаимоисключающих инвестиционных проекта А и В, характеризующиеся соответствующими денежными потоками (см. таблицу). Для каждой из них рассчитать следующие показатели: NPV, PI, РР, IRR, а также сделать выводы и выбрать наиболее выгодный проект.
Тыс. руб.

Проанализируйте, как изменится эффективность проектов, если ставка дисконтирования:
а) увеличится на 2%;
б) уменьшится на 2%.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4901 (анализ чувствительности инвестиционного проекта) — Администратор 11.08.2017 10:31
Планируются следующие недисконтированные чистые финансовые потоки по проекту:
год 0 -50 000 долл.;
год 1 +15 000 долл.;
год 2 +15 000 долл.;
год 3 +15 000 долл.;
год 4 +15 000 долл.;
год 5 +15 000 долл.
Значения переменных, влияющих на результаты проекта, и их первоначальная оценка приведены в таблице:

Проведите анализ чувствительности инвестиционного проекта.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4900 (оценка инвестиционных проектов) — Администратор 11.08.2017 10:31
Инвестиционная компания получила для рассмотрения несколько инвестиционных проектов. Необходимо выбрать из них наиболее эффективные, исходя из бюджета около 70 000 тыс. руб.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4899 (оценка инвестиционных проектов) — Администратор 11.08.2017 10:30
Имеются два независимых проекта А и В, данные о которых приведены ниже:

Можно ли их принять к реализации, если цена капитала: а) 10%; б) 30%. Решение принять с помощью критериев IRR и NPV. Дать графическое представление результатов.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4839 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 09.08.2017 22:04
В таблице представлены денежные потоки за пять лет реализации инвестиционного проекта. Проектная дисконтная ставка равна 20%.
Требуется определить экономическую целесообразность реализации данного варианта капитальных вложений и подсчитать среднюю взвешенную по временному признаку величину денежного потока.
Денежные потоки инвестиционного проекта:

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4722 (оценка инвестиционных проектов) — Администратор 07.08.2017 22:22
Задание: оценить экономическую эффективность проектов и выбрать наиболее оптимальный вариант
Исходные данные:
1. Предприятие рассматривает три варианта инвестиционных проектов, требующих равных стартовых вложений. Текущие операционные расходы ежегодно увеличиваются на 5%, амортизация начисляется линейным способом. Ставка налога на прибыль 20%.
2. Сумма инвестиционных вложений, банковская ставка процента, начальные операционные расходы (табл. 1) и ожидаемая выручка от реализации проекта по годам (табл. 2) принимаются в соответствии с указанным преподавателем вариантом.
Таблица 1 – Исходные данные суммы инвестиций, процентной ставки и операционных расходов

Таблица 2 – Наиболее вероятное ожидаемое значение выручки от реализации по годам, млн. руб.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4715 (расчет нормы дисконтирования) — Администратор 07.08.2017 22:12
Определить номинальную норму дисконтирования с учетом поправки на риск для оценки эффективности инвестиционного проекта (ИП).
Исходные данные:
1. Страновой риск – 6 % в год.
2. Риск ненадежности участников проекта – 4 % в год.
3. Величина поправок на риск неполучения предусмотренных проектов доходов представлена в таблице:

4. Ставка рефинансирования ЦБ РФ (номинальная) – 12% в год.
5. Годовая номинальная процентная ставка по кредитам банков 1 категории – 26%.
6. Годовая номинальная процентная ставка по депозитным вкладам банков 1 категории – 14%.
7. Годовые темпы инфляции – 12%.
8. Источник финансирования ИП при оценке коммерческой и общественной эффективности ИП определяется самим студентом.
9. Тип оценки эффективности ИП – коммерческая.
10. Предполагается ли иностранное участие – да.
11. Категория риска инвестиционного проекта – III.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4714 (оценка инвестиционных проектов) — Администратор 07.08.2017 22:12
В таблице представлено распределение инвестиционных вложений по годам реализации проекта. Выбрать лучший вариант с учетом фактора времени при реальной норме доходности инвестиций 10% в год.
Распределение инвестиций:

Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4667 (оценка инвестиционного проекта) — Администратор 07.08.2017 20:56
В производство внедряется новый агрегат по упаковке тары.
Требуется:
Рассчитать чистые денежные поступления от реализации проекта с учетом налоговых платежей. Определить чистую приведенную стоимость проекта, если стартовые инвестиции – 19800 тыс. руб. Дать оценку целесообразности принятия проекта.

Перейти к демонстрационной версии решения задачи