Задачи по рынку ценных бумаг. Часть 08 (акция)

Задача №229 (расчет дивидендной отдачи акций)

Определить дивидендную отдачу акций АО «Дана», если общее количество акций 600 тыс. шт., из низ 15% привилегированные. За отчетный период акционерное общество получило чистый доход в размере 42 млн. ден. ед. Известно, что по привилегированным акциям дивиденд выплачивается в размере 80 ден. ед. Определить дивидендную отдачу простой и привилегированной акции, если цены на акции на рынке ценных бумаг составляют соответственно 350 и 510 ден. ед.

Решение задачи:

Общее количество акция АО в обращении составляет 600 тыс. шт. Из них 15% - это привилегированные акции, следовательно, количество привилегированных акций составляет 90 тыс. шт. (600?0,15). В таком случае количество простых акций равно 510 тыс. шт. (600-90).

На одну привилегированную акцию выплачивается 80 ден. ед., а поскольку таких акций выпущено 90 тыс. шт., общий доход, который приходится на все привилегированные акции, равен 7200000 ден. ед. (80?90000).

Общий доход АО равен 42 млн. ден. ед., по привилегированным акциям выплачивается 7,2 млн. ден. ед. Следовательно, между владельцами простых акций будет распределена сумма, составляющая 34,8 млн. ден. ед. (42,0-7,2).

Таким образом, если на одну привилегированную акцию приходится 80 ден. ед. дохода АО (согласно условию), то на одну обыкновенную акцию – 68,24 ден. ед. (34800000/510000).

Далее осталось найти дивидендную отдачу. За одну простую акцию на рынке платят 350 ден. ед., а доход получают в размере 68,24 ден. ед., следовательно, отдача равна 0,195 (68,24/350) или 19,5%. За одну привилегированную акцию на рынке платят 510 ден. ед., а доход по данному виду акцию равен 80 ден. ед., следовательно отдача равна 0,157 (80/510) или 15,7%.

Обновить  

 
# Задача №5010 (расчет дивидендов) — Администратор 14.08.2017 19:29
Рассчитайте размер дивидендов по обычным акциям и их общую сумму на основе следующих данных. Прибыль акционерного общества, направляемая на выплату дивидендов, составляет 342 тыс. руб. Уставный капитал общества равен 6250 тыс. руб. выпущено привилегированных акций на 300 тыс. руб. с фиксированным дивидендом 6% к их номинальной цене.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4508 (расчет ожидаемых дивидендов) — Администратор 02.08.2017 19:59
Компания «Альфа» является крупным производителем женской деловой одежды. Согласно финансовым прогнозам на ближайшие 6 лет чистая прибыль компании составит:

В настоящее время в обращении находится 30 млн. обыкновенных акций компании, которые можно купить на рынке по 25 руб./акция. Рассчитайте какой дивиденд на акцию получат акционеры в период с 2010 по 2015 г в следующих случаях:
1) компания выплачивает в качестве дивидендов 27% чистой прибыли;
2) с 2010 года компания решила выплачивать в качестве дивиденда стабильную сумму – 4 руб./акция, а если прибыль превысит 490 млн, то сумма превышения будет выплачена в виде дивидендов в качестве премии;
3) установлен дивиденд в размере 36% от чистой прибыли в 2012 году компания осуществит split в пропорции 2:1;
4) на период с 2010 по 2015 компания разработала план капиталовложений, которые составят: 2010 г. – 250 млн. руб., 2011 г. – 230 млн. руб., 2012 г. – 220 млн. руб., 2013 г. – 210 млн. руб., 2014 г. – 200 млн. руб., 2015 г. – 190 млн. руб.
В этом варианте предполагается, что дивиденды выплачиваются по остаточному принципу. При финансировании проектов компания стремится поддерживать оптимальную структуру капитала, при которой доля заемных средств составляет 40%, а собственных – 60%. При этом вся чистая прибыль, которая не была направлена на капиталовложения, будет использована на выплату дивидендов.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №4354 (распределение прибыли акционерного общества) — Администратор 30.07.2017 17:30
Акционерное общество выпустило 10%-е облигации на сумму 10 млн. руб., привилегированные акции на сумму 2 млн. руб. с фиксированным дивидендом 40% и обыкновенные акции на сумму 20 млн. руб. Какой будет порядок распределения прибыли акционерного общества, если она составит 2,5 млн. руб.? Налог на прибыль – 0,3 млн. руб.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №3367 (расчет выплат на акцию) — Администратор 03.01.2017 18:48
В августе 2000 года производится ликвидация АО, просуществовавшего 10 месяцев. На момент принятия решения о ликвидации общества его бухгалтерский баланс характеризовался следующими показателями, в тыс. руб.:

Определить сумму выплат, приходящихся на одну обыкновенную акцию общества, при условии, что обществом было выпущено 2000 акций номиналом 1000 рублей, из которых половина акций была оплачена на 25%, четверть полностью и четверть наполовину.
 
 
# Решение задачи №3367 — Администратор 26.07.2017 14:39
1. Рассчитываем стоимость чистых активов:
основные средства + незавершенное производство + производственные запасы + расчетный счет + расчеты с бюджетом + прочие оборотные активы – нераспределенная прибыль – кредиты.
Чистые активы = 2000 + 2000 + 1000 + 1000 + 1000 + 1000 – 1000 – 2000 – 2000 = 3000 тыс. руб.
Стоимость чистых активов больше уставного капитала.
2. Выплаты при ликвидации АО осуществляются только по тем акциям, которые полностью оплачены. Согласно условию, из 2000 акций половина акций (т.е. 1000 шт.) оплачена на 25%, следовательно, полностью оплачены 250 акций. Из 2000 акций четверть (25%) оплачены полностью (это 500 акций). И еще четверть (25%) оплачены на 50% (это 250 акций). Всего оплачено 1000 акций (250+500+250).
3. Сумма выплат, приходящихся на одну обыкновенную акцию общества, составляет: 3000/1000=3 тыс. руб. на акцию.
 
 
# Задача №3364 (расчет дивиденда) — Администратор 03.01.2017 18:45
Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 30 тыс. обыкновенных акций с номинальной стоимостью 1000 рублей, из которых 26 тысяч было продано акционерам, а 4 тысячи остались непроданными. Через некоторое время еще 1000 акций была выкуплена обществом у акционеров. По окончании отчетного года собранием акционеров принято решение о распределении в качестве дивидендов 3 млн. рублей их прибыли. Какая сумма дивиденда на каждую акцию может быть выплачена?
 
 
# Решение задачи №3364 — Администратор 26.07.2017 14:37
1. Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 30 тыс. акций, из которых 26 тыс. акций было продано акционерам. Через некоторое время еще 1 тыс. акций была выкуплена обществом у акционеров. Следовательно, на момент выплаты дивидендов в обращении находилось количество акций, равное: 26-1=25 тыс. шт.
2. В качестве дивидендов выплачивается 3 млн. руб. Следовательно, сумма дивиденда на каждую акцию составляет:
3000000/25000=120 руб.,
что соответствует дивидендной отдаче на уровне:
120/1000=0,120 (12,0%).
 
 
# Задача №3363 (расчет доходности акции) — Администратор 03.01.2017 18:45
Номинальная стоимость акций АО 100 рублей за акцию, текущая рыночная цена 600 рублей за акцию. Компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 20 рублей за акцию. Какова текущая доходность акций АО в годовом начислении?
 
 
# Решение задачи №3363 — Администратор 26.07.2017 14:37
Текущая доходность акции рассчитывается по формуле:
dтек=Д/Црын,
где Д – дивиденд по акции,
Црын – рыночная цена акции.
Если квартальный дивиденд составляет Дкв=20 руб. на акцию, то сумма этого дивиденда в годовом исчислении составит:
Дгод=4*Дкв=4*20=80 руб./акцию.
Текущая доходность акций АО в годовом исчислении составляет:
dтек=80/600=0,1333 (13,33%).
 
 
# Задача №3362 (расчет дохода на акцию) — Администратор 03.01.2017 18:45
Акционерное общество с уставным капиталом 2 млн. рублей выпустило еще 10 тыс. обыкновенных акций на 1 млн. рублей и 500 облигаций на 500 тыс. рублей с купонной ставкой 20% годовых. Чистая прибыль общества 250 тыс. рублей. Определить сумму дохода на одну акцию.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Задача №2204 (расчет дивидендов) — Администратор 08.11.2016 10:42
Уставный капитал акционерного общества составляет 150 млн. руб. Продано всего 5 000 акций, в том числе 4500 акций обыкновенных и 500 акций привилегированных. Общая сумма чистой прибыли, подлежащая распределению в виде дивидендов – 9,5 млн. руб. По привилегированным акциям фиксированная ставка дивиденда утверждена в размере 35%. Рассчитайте сумму дивиденда на привилегированную и обыкновенную акции.
Перейти к демонстрационной версии решения задачи
 
 
# Еще одна задача по дивидендной отдаче акций — Administrator 26.02.2016 21:04
Акционерное общество в отчетном году выпустило привилегированных акций на сумму 90000 руб. Дивиденды по привилегированным акциям составляют 5%. Чистый доход АО может составить 200000 руб. Определите дивиденды по одной простой акции, если всего их выпущено 80000 шт.
Решение:
Определяем сумму дивидендов, приходящуюся на все привилегированные акции:
Дприв=90000*0,05=4500 руб.
Если общая сумма, направляемая на выплату дивидендов, равна 200000 руб., а сумма дивидендов по привилегированным акциям составляет 4500 руб., то на все простые акции приходится:
Дпрост=200000-4500=195500 руб.
Таким образом, на одну простую акцию приходится:
Д1прост=195500/80000=2,44 руб.